Programmierbares Geld: Wie Stablecoins und Agentic Commerce die Liquiditätskrise Schweizer KMU lösen

Programmierbares Geld: Warum 2026 das Jahr des Instant Settlements im B2B-Zahlungsverkehr ist

Im B2B-Zahlungsverkehr waren Zahlungsziele von 30 oder 60 Tagen jahrzehntelang die Norm. Das Resultat: Schweizer KMU finanzieren im Schnitt CHF 23 Milliarden an offenen Forderungen vor. Dieses Kapital liegt brach – es kann weder investiert noch als Liquiditätspuffer eingesetzt werden. Stablecoins und programmierbares Geld bieten einen strukturellen Ausweg aus genau diesem Problem.

Was sind Stablecoins im Schweizer Kontext? Es handelt sich um digitale Token, die im Verhältnis 1:1 an eine Fiat-Währung (CHF, USD oder EUR) gebunden sind und über Blockchains transferiert werden. Im Unterschied zu Bitcoin weisen sie keine Preisvolatilität auf. Für KMU ergeben sich im B2B-Bereich drei konkrete Vorteile: Zahlungen werden in Sekunden statt Tagen abgewickelt (Instant Settlement), Zahlungsbedingungen lassen sich programmieren und automatisch bei verifizierten Bedingungen ausführen, und grenzüberschreitende Transaktionen werden günstiger.

Regulatorischer Rahmen in der Schweiz: FINMA und GwG

Die Schweiz verfügt über eine klare Regulierung für Stablecoins. FINMA unterscheidet je nach Ausgestaltung zwischen Zahlungs-Token – für deren Nutzung keine Bewilligung erforderlich ist – und Asset-Token, die der Prospektpflicht unterliegen. Beim B2B-Einsatz von CHF-Stablecoins, etwa Swiss Franc Coins der SNB im Rahmen von Pilotprojekten oder unternehmenseigenen Token, greift das Geldwäschereigesetz (GwG). Transaktionen über CHF 15'000 sind meldepflichtig.

Ein praktischer Vorbehalt bleibt: Die flächendeckende B2B-Adoption von Stablecoins ist in der Schweiz noch nicht erreicht. Beide Transaktionsparteien müssen bereit sein, Stablecoins zu akzeptieren. Im internationalen Geschäft, insbesondere mit USD-Stablecoins wie USDC oder USDT im Technologiesektor, ist die Akzeptanz deutlich höher.

Realistisch betrachtet löst für Schweizer KMU kurzfristig Instant Payment via SIC das inländische Settlement-Problem bereits ohne Blockchain. Seit November 2024 sind Schweizer Banken zur Teilnahme verpflichtet. Stablecoins werden mittelfristig vor allem für grenzüberschreitende B2B-Zahlungen an Bedeutung gewinnen.

Das Scalemetrics-Team berät Schweizer KMU zu modernen Zahlungsinfrastrukturen und Liquiditätsoptimierung. Zahlungsinfrastruktur anfragen.

Das Team unterstützt KMU dabei, solche Entscheidungen proaktiv zu treffen – bevor der Markt sich bewegt. Erfahren Sie mehr über unsere Finanzierungsberatung oder entdecken Sie unsere CFO-Dienstleistungen für Schweizer Unternehmen.

Häufig gestellte Fragen

Welche Finanzdienstleistungen bietet Scalemetrics für Schweizer KMU?

Das Scalemetrics-Team bietet Schweizer KMU-Inhabern und CFOs praxisnahe Finanzberatung: von Buchhaltung und Steuern über Finanzplanung bis hin zu CFO-on-Demand-Dienstleistungen. Damit erhalten wachsende Unternehmen Zugang zu strategischer Finanzführung, ohne eine Festanstellung eingehen zu müssen.

Ab wann lohnt sich ein Fractional CFO für ein Schweizer KMU?

Ab einem Jahresumsatz von CHF 1 bis 2 Mio. oder bei bevorstehenden Ereignissen wie Kreditanträgen, M&A-Prozessen oder Investorenrunden empfiehlt sich ein Fractional CFO. Die Kosten liegen deutlich unter jenen einer Festanstellung, und die Expertise ist sofort verfügbar.

Wie unterscheidet sich Scalemetrics von einer traditionellen Treuhandgesellschaft?

Treuhandfirmen konzentrieren sich primär auf Steuer-Compliance und Jahresabschlüsse. Das Scalemetrics-Team hingegen bietet strategische Finanzführung: Liquiditätsplanung, Szenariomodellierung, KPI-Controlling und Finanzierungsberatung – als laufendes Mandat oder projektbasiert.

In welchen Kantonen ist Scalemetrics tätig?

Das Team betreut Kunden schweizweit, mit Schwerpunkt in Zürich, Zug, Basel und Bern. Dank digitaler Arbeitsweise und Expertise in kantonalen Steuersätzen, AHV-Strukturen und Bankbeziehungen ist eine ortsunabhängige Zusammenarbeit problemlos möglich.

Was kostet ein Fractional-CFO-Mandat bei Scalemetrics?

Die Kosten richten sich nach Umfang und Häufigkeit der Beratung. Typische Mandate für KMU starten bei CHF 1'500 bis 3'000 pro Monat für ein Basisprogramm und skalieren mit dem Bedarf. Ein erstes Gespräch ist kostenlos.

Pascal Stämpfli, CFA

MD & CFO Strategist, Scalemetrics

Pascal ist ein erfahrener Finanzfachmann, Venture-Capital-Experte und vertrauenswürdiger Berater für Startups und Investoren. Er ist CFA-Charterholder und hat einen Master in Ökonomie der Universität St. Gallen. Er ist Gründer von Scalemetrics und Mitgründer von Kubera Equity. Mit über einem Jahrzehnt Erfahrung in Corporate Finance und Venture Building hat Pascal Tausende von Unternehmen in der Frühphase bewertet und Gründer in ganz Europa beraten. Als Managing Partner bei COREangels Big Data & AI Europe und regelmässiges Jurymitglied bei Pitch-Events ist er tief in der Zürcher Startup-Szene verwurzelt und weithin als Experte für Erfolgsfaktoren und Wachstumsfinanzierung anerkannt.