Verrechnungssteuer auf Dividenden 2026: Der Satz von 35%, die Rückerstattung und das Meldeverfahren

Jede Dividende, die ein Schweizer Unternehmen ausschüttet, löst eine eidgenössische Verrechnungssteuer von 35% aus. Das Unternehmen, nicht der Aktionär, muss sie abziehen, innert 30 Tagen melden und der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) überweisen. Ein in der Schweiz ansässiger Aktionär, der den Ertrag deklariert, erhält die vollen 35% zurück; ein ausländischer Aktionär erhält über ein Doppelbesteuerungsabkommen einen Teil oder alles zurück; eine Muttergesellschaft mit einer Beteiligung von mindestens 10% kann den Geldfluss über das Meldeverfahren oft ganz vermeiden. Fehler in der Abwicklung sind teuer, denn eine nicht deklarierte Dividende kann die Rückerstattung verwirken und eine verspätete Meldung trägt Zins.

Was die 35% Verrechnungssteuer ist und wann sie auslöst

Die Verrechnungssteuer ist eine Bundessteuer auf dem Ertrag beweglichen Kapitals, festgesetzt auf 35% für Dividenden und andere Gewinnausschüttungen (Art. 13 Abs. 1 lit. a VStG). Sie wirkt als Sicherungssteuer: der Bund hält die 35% zurück, bis der Empfänger nachweist, dass der Ertrag ordentlich deklariert wurde, und erstattet sie dann. Für ein Schweizer KMU löst jede Gewinnausschüttung an Aktionäre aus, einschliesslich einer ordentlichen Dividende, eines Liquidationsüberschusses und einer Gratisaktienausgabe aus Reserven.

• Satz: 35% auf der Bruttodividende (Art. 13 VStG).
• Wer sie abführt: die ausschüttende Gesellschaft, die den Baranteil des Aktionärs auf 65% reduziert und 35% an die ESTV überweist.
• Ebenfalls erfasst: verdeckte Gewinnausschüttungen wie ein überhöhter Lohn, ein zinsloser Vorteil aus einem Aktionärsdarlehen oder private Kosten zulasten der Gesellschaft (geldwerte Leistungen).
• Nicht erfasst: die Rückzahlung von nominellem Aktienkapital und die Rückzahlung qualifizierender Kapitaleinlagereserven (Kapitaleinlageprinzip).

Die 30-Tage-Pflicht: Formular 103 und die Ablieferung

Die Steuer wird fällig, wenn die Dividende fällig wird, in der Regel am von der Generalversammlung festgelegten Datum. Ab diesem Datum hat die Gesellschaft 30 Tage, um die Deklaration einzureichen (Formular 103 für die AG, Formular 110 für die GmbH) und die 35% zu bezahlen (Art. 21 VStV). Wird die Frist verpasst, läuft der vom Eidgenössischen Finanzdepartement festgelegte Verzugszins ab dem 31. Tag, unabhängig von einem Verschulden. Die Pflicht liegt bei der Gesellschaft: kann sie die Steuer nicht vom Aktionär einfordern, schuldet sie diese trotzdem der ESTV.

Zwei praktische Punkte. Erstens werden die 35% auf der Bruttodividende berechnet, eine Ausschüttung von CHF 100’000 bedeutet also CHF 65’000 an die Aktionäre und CHF 35’000 an die ESTV im selben Zeitfenster. Zweitens ist die Deklaration auch dann fällig, wenn die Steuer später durch Meldung statt bar erfüllt wird. Für den Beschluss, die Formulare und das Timing siehe unsere Körperschaftsteuer und Umsatzsteuer-Compliance.

Die Rückerstattung: So holen Schweizer Aktionäre die Steuer zurück

Ein in der Schweiz ansässiger Aktionär holt die vollen 35% zurück, indem er die Dividende in der ordentlichen Steuererklärung deklariert; eine natürliche Person macht sie gegen die Kantonssteuer geltend, eine Gesellschaft gegen die direkte Bundessteuer. Der Anspruch hängt an einer Bedingung: der Ertrag muss deklariert werden. Deklariert ein Steuerpflichtiger einen der Steuer unterliegenden Ertrag nicht, verwirkt die Rückerstattung und die 35% werden zu echten Kosten (Art. 23 VStG).

• Bedingung: die Dividende korrekt deklarieren, dann kommen die 35% vollständig zurück.
• Erleichterung bei ehrlichen Fehlern: seit dem 1. Januar 2019 verwirkt eine fahrlässige Unterlassung, die der Steuerpflichtige korrigiert oder die die Behörde erkennt, bevor die Veranlagung rechtskräftig wird, die Rückerstattung nicht (Art. 23 Abs. 2 VStG).
• Frist: der Rückerstattungsanspruch erlischt drei Jahre nach Ablauf des Kalenderjahres, in dem die Dividende fällig wurde.

Das Meldeverfahren für Konzerndividenden

Ist der Aktionär eine andere Gesellschaft, sind das Bezahlen der 35% und die spätere Rückforderung reine Liquiditätsreibung. Das Meldeverfahren beseitigt sie: statt die Steuer zu zahlen und zurückzufordern, meldet die Gesellschaft die Dividende und erfüllt ihre Pflicht mit dieser Meldung. Seit dem 1. Januar 2023 steht das inländische Verfahren Beteiligungen von 10% oder mehr offen, herabgesetzt von 20%, und gilt für alle juristischen Personen.

• Inländische Konzerne: verfügbar ab einer Beteiligung von 10%, deklariert auf Formular 103 oder 110 zusammen mit Formular 108.
• Internationale Konzerne: eine vorgängige Bewilligung der ESTV ist nötig, und seit 2023 ist diese Bewilligung fünf Jahre gültig statt drei.
• Die Fristdisziplin bleibt: die Meldung ist innert der 30 Tage einzureichen; eine verspätete Meldung hebt das Verfahren nicht mehr auf, kann aber eine Ordnungsbusse auslösen.

Für eine Schweizer Mutter, die eine Dividende von einer Schweizer Tochter bezieht, verwandelt das Meldeverfahren einen Barabfluss von 35% und eine spätere Rückerstattung in eine einzige Einreichung. Um zu prüfen, ob die Beteiligung qualifiziert, und um korrekt einzureichen, siehe unsere Körperschaftsteuer und Umsatzsteuer-Compliance; um die Ausschüttung und den konzerninternen Fluss zu verbuchen, unsere Buchhaltung und Zahlungen.

Die Falle der verdeckten Ausschüttung

Die meisten Verrechnungssteuerprobleme von KMU stammen nicht aus deklarierten Dividenden, die meist korrekt behandelt werden, sondern aus Ausschüttungen, die das Unternehmen nie als solche bezeichnet hat. Qualifiziert die ESTV einen übermarktlichen Lohn an eine nahestehende Person, private Kosten zulasten der Gesellschaft oder ein Aktionärsdarlehen zu nicht marktüblichen Bedingungen als verdeckte Gewinnausschüttung, gelten die 35% rückwirkend, plus Zins, und der Aktionär ist die Frist für eine saubere Rückforderung möglicherweise bereits überschritten. Beziehungen zu nahestehenden Personen marktüblich und dokumentiert zu halten ist der günstigste Schutz vor einer sonst voll rückerstattbaren Steuer.

Häufig gestellte Fragen

Wie hoch ist die Verrechnungssteuer auf Dividenden 2026?

35% der Bruttodividende (Art. 13 Abs. 1 lit. a VStG). Die ausschüttende Gesellschaft zieht sie ab, der Aktionär erhält also 65% bar und die Gesellschaft überweist 35% innert 30 Tagen ab Fälligkeit der Dividende an die Eidgenössische Steuerverwaltung.

Kann ich die Verrechnungssteuer zurückfordern?

Ja, wenn Sie in der Schweiz ansässig sind und die Dividende in der Steuererklärung deklarieren, holen Sie die vollen 35% zurück; eine natürliche Person gegen die Kantonssteuer, eine Gesellschaft gegen die Bundessteuer. Wird der Ertrag nicht deklariert, verwirkt die Rückerstattung (Art. 23 VStG), seit 2019 führt eine ehrliche, vor Rechtskraft korrigierte Unterlassung jedoch nicht zur Verwirkung.

Wann muss eine Schweizer Gesellschaft die Verrechnungssteuer auf einer Dividende melden und zahlen?

Innert 30 Tagen ab Fälligkeit der Dividende, mit Formular 103 (AG) oder Formular 110 (GmbH), und Zahlung der 35% an die ESTV bis zur gleichen Frist (Art. 21 VStV). Der Verzugszins läuft ab dem 31. Tag, unabhängig von einem Verschulden.

Was ist das Meldeverfahren und wann kann ein Konzern es nutzen?

Das Meldeverfahren erlaubt einer Gesellschaft, eine Konzerndividende zu melden, statt die 35% zu zahlen und zurückzufordern. Seit dem 1. Januar 2023 gilt das inländische Verfahren ab einer Beteiligung von 10%, und die vorgängige Bewilligung für internationale Fälle ist fünf Jahre gültig. Die Deklaration ist weiterhin innert der 30-Tage-Frist einzureichen.

Lösen verdeckte Gewinnausschüttungen die 35% Verrechnungssteuer aus?

Ja. Qualifiziert die ESTV einen überhöhten Lohn, private Kosten zulasten der Gesellschaft oder ein nicht marktübliches Aktionärsdarlehen als verdeckte Gewinnausschüttung (geldwerte Leistung), gelten die 35% rückwirkend plus Zins. Marktübliche und dokumentierte Beziehungen zu nahestehenden Personen vermeiden dies.

Pascal Stämpfli, CFA

MD & CFO Strategist, Scalemetrics

Pascal ist ein erfahrener Finanzfachmann, Venture-Capital-Experte und vertrauenswürdiger Berater für Startups und Investoren. Er ist CFA-Charterholder und hat einen Master in Ökonomie der Universität St. Gallen. Er ist Gründer von Scalemetrics und Mitgründer von Kubera Equity. Mit über einem Jahrzehnt Erfahrung in Corporate Finance und Venture Building hat Pascal Tausende von Unternehmen in der Frühphase bewertet und Gründer in ganz Europa beraten. Als Managing Partner bei COREangels Big Data & AI Europe und regelmässiges Jurymitglied bei Pitch-Events ist er tief in der Zürcher Startup-Szene verwurzelt und weithin als Experte für Erfolgsfaktoren und Wachstumsfinanzierung anerkannt.